Nhiệm vụ nhập khẩu leo thang và áp lực kinh tế vĩ mô dai dẳng đang định hình lại triển vọng của thị trường điện tử tiêu dùng toàn cầu, với các nhà phân tích trong ngành cảnh báo về sự co lại nhu cầu tiềm năng giữa các lĩnh vực chính trong năm 2025.
Nghiên cứu thị trường chỉ ra rằng tăng trưởng giao hàng quý đầu tiên cho cơ sở hạ tầng AI, thiết bị di động và hệ thống điện toán phần lớn phản ánh việc giao hàng tăng tốc để tránh thuế quan. Tuy nhiên, mặt nạ đột biến tạm thời này có các lỗ hổng cơ bản, vì các nhà sản xuất hiện đang vật lộn với các quyết định hấp thụ chi phí sản xuất tăng cao hoặc chuyển chi phí cho người mua-một động thái có khả năng làm giảm sức mua của người tiêu dùng và doanh nghiệp.
Kịch bản kép xác định quỹ đạo thị trường
Các nhà phân tích phác thảo hai con đường khác nhau cho năm 2025 dựa trên các cuộc đàm phán thương mại:
Dự đoán lạc quan: Miễn trừ một phần cho các hệ thống được lắp ráp đầy đủ có thể giảm thiểu các tác động ngay lập tức, mặc dù kịch bản này dự báo sự suy giảm khiêm tốn của 1-2% cho các máy chủ AI, máy chủ đa năng, điện thoại thông minh và máy tính xách tay.
Triển vọng bi quan: Biểu thuế trả đũa mở rộng và các quy tắc định giá quốc gia nghiêm ngặt có thể gây ra sự co lại thị trường 6%+ trên các loại này, được kết hợp bởi áp lực lạm phát và sự tự tin của người tiêu dùng suy yếu.
Phân đoạn máy chủ AI phải đối mặt với sự biến động cụ thể. Trong khi sản xuất cục bộ ở các khu vực được miễn thuế có thể đệm các tác động, căng thẳng địa chính trị có thể trì hoãn các điều chỉnh hoạt động. Trong điều kiện bất lợi, chi tiêu toàn cầu cho các rủi ro cơ sở hạ tầng AI đình trệ khi các doanh nghiệp trì hoãn nâng cấp trong bối cảnh không chắc chắn về kinh tế.
Doanh nghiệp công nghệ phải đối mặt với các hạn chế về ngân sách
Nhu cầu không phải máy chủ không được dự kiến sẽ suy yếu đến cuối năm 2025 khi các tập đoàn ưu tiên ngăn chặn chi phí so với việc mở rộng CNTT. Các mô hình lạc quan cho thấy giảm chi tiêu vốn vừa phải, trong khi dự báo bi quan dự đoán sự do dự chuỗi cung ứng và nén lề để hạn chế nghiêm trọng sự tăng trưởng thị trường.
Thị trường di động và điện toán dưới áp lực
Các lô hàng điện thoại thông minh, ban đầu dự kiến sẽ ổn định vào năm 2025, hiện phải đối mặt với sự sụt giảm tiềm năng hàng năm lên tới 5% khi thực hiện thuế quan. Ngay cả các nghị quyết thương mại thuận lợi cũng khó có thể hồi sinh tăng trưởng ngoài hiệu suất phẳng.
Thị trường máy tính xách tay và PC thể hiện khả năng phục hồi hơn một chút, với các dự báo được sửa đổi cho thấy 2-3% tăng trưởng trong các điều kiện trường hợp tốt nhất. Tuy nhiên, các hệ thống mang nhãn hiệu Hoa Kỳ dựa vào các trung tâm lắp ráp Đông Nam Á vẫn tiếp xúc với sự leo thang chi phí có thể ngăn chặn cả nâng cấp của người tiêu dùng và chu kỳ làm mới của công ty.
Sự thay đổi chiến lược trên các chuỗi cung ứng
Các nhà sản xuất trong chuỗi cung ứng hiện phải đối mặt với các quyết định quan trọng liên quan đến các chiến lược hấp thụ chi phí và điều chỉnh giá tiềm năng cho người dùng cuối. Khả năng của ngành công nghiệp để đa dạng hóa các dấu chân sản xuất và tối ưu hóa hậu cần sẽ chứng minh sự quyết định trong việc giảm thiểu sự gián đoạn liên quan đến thuế quan.
Khi các khung chính sách thương mại phát triển, sự ổn định của thị trường ngày càng bản lề đối với các cuộc đàm phán đa phương và sự nhanh nhẹn của nhà sản xuất trong việc thích nghi với các yêu cầu tuân thủ mới. Với những rủi ro lạm phát hiện ra, năm 2025 đã sẵn sàng để kiểm tra khả năng phục hồi của lĩnh vực điện tử trong việc cân bằng kiểm soát chi phí với việc tạo ra nhu cầu dựa trên đổi mới.